2025年第四季度，以奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科为代表的六大上市金融科技公司公布了第三季度的“成绩单”。

  在营收上，六家公司中有五家实现了正增长，合计总营收超170亿元；在净利润方面，六家公司合计净盈利超37亿元，增速表现不一，两家出现负增长。

  出现这一新情况主要是，面对环境变化，上市金融科技头部公司均选择了更为审慎的经营策略，并在第三季度进行业务调整：或主动提升风控门槛、优化客群结构，或积极收缩规模、降低贷款促成费率以符合利率要求，同时计提大额的风险拨备以夯实资产质量。

  《经理人》注意到，除了因形势变化调整内部短期的经营策略之外，头部公司正在探索新增长路径。

  在选择发展新路径中，头部公司都锚定了创新科技与金融业务的融合，尤其是利用新型的AI技术。如，奇富科技打造AI智能体技术、信也科技启动AI客服、宜人智科推出魔方AI智能体等。

  相比于互联网金融行业在早期阶段——多以技术服从于业务需要的经营模式，现在的金融科技行业整体正加大力度向“以创新技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”方向转型。

  从政策角度，国家鼓励金融类企业积极地推进科技化发展。2025年，是央行有关《金融科技（FinTech）发展规划》的第2个3年规划的收官之年。在新的发展规划尚未出台之前，《经理人》对该领域进行一次“收官回顾”。我们以《金融科技（FinTech）发展规划2022-2025》中所提出若干重点任务，来对标相关金融科技公司的案例。

  经比较，《经理人》在六家上市金融科技公司中选定奇富科技（QFIN-S）作为本次研究对象。

  选定奇富科技作为研究对象，有三个“基于”：第一，基于该公司行业地位表现；第二，基于该公司在合规性的金融科技的表现；第三，基于该公司在金融科技的知识性禀赋。

  行业地位。在六大上市金融科技公司中，奇富科技的营收和资产规模均排名第一，头部效应显著。根据2025年第三季度财务报表，奇富科技以52.1亿元的营收和1381亿元的在贷余额位居行业首位——这一数据反映了其在资金集聚效应下的市场主导地位①。

  合规性的金融科技。2025年12月1日至3日，由中国互联网协会主办的2025“人工智能+”产业生态大会上，奇富科技申报的“Lumo AI合规智能体”项目表现亮眼，一举斩获“AI+终端算力与隐私保护”与“AI+安全”两大赛道重要奖项，同时成功入选“2025年智能体创新应用案例”，成为当次大赛中极少数实现“三奖加持”的企业。

  根据《经理人》调研，奇富科技迄今在金融科技累积的申请专利高达960余件，拥有著作权80余项，入选国际顶会文章10余篇。

  综上可见，奇富科技在“以创新技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”表现中具有强特征。《经理人》认为，对该公司的研究，有助于为中国金融科技的发展，提炼出切实可行的实践经验

  前文已三次提及，在探索新增长战略中，奇富科技的主要特色就是，创新的AI智能体技术，那么，这一技术的形态、内涵是什么？

  根据《经理人》调研，奇富版“AI智能体技术”，具有全业务模块的特征，包括端到端授信决策智能体、小微企业信用评估、AI审批官、AI信贷员、AI合规助手等，并涵盖风控、用户经营、合规、小微客户服务等关键业务环节。

  从市场接受和应用角度，截至2025年三季度末，奇富科技通过AI驱动的信贷决策引擎及资产分发平台，已连接国内167家金融机构，为超过6200万授信用户更好的提供数字化信贷服务。

  “端到端授信决策智能体”。在奇富科技内部，将其称之为“信贷超级智能体的‘核心大脑’”。

  奇富科技向《经理人》介绍，该智能体聚焦金融最关键的风控环节，以长思维链推理+强化学习技术突破传统风控局限。该智能体将公司多年来积累的670个风控模型、7129个策略模块、过亿次历史决策数据全面融入大模型——即相当于整合“千名风控专家的集体经验”，实现“用户申请-风险评估-决策输出”的全链路自主推理，而无需人工频繁“打补丁”调整规则。

  在风控关键的“过退环节”，其性能指标AUC从64.6%提升至67.52%，既提高风险识别准确性，又大幅度缩短决策周期，为构建稳定、精准的全流程风险识别体系奠定技术基础，同时帮助中小银行突破“人才短缺、模型单一”的风控瓶颈。

  “小微企业信用评估智能体”。该智能体搭载覆盖99%小微企业、宏微观信息准确率98%的专业相关知识图谱，基于宏观、微观知识给予社会科学的评估。

  奇富科技向《经理人》介绍，该智能体依托四阶技术栈，输出小微企业专属的“麦肯锡”级报告，涵盖画像增强智能体、小微知识图谱、小微多模态感知等智能体模块，如：

  画像增强智能体融合宏观经济、区域产业动态、企业居住地变迁等多维度信息，实时修正“收入与职业标签矛盾”等核心数据偏差；

  小微知识图谱，覆盖产品图谱、事理图谱等多维度关系网络，实现对小微企业经营状况的多维度穿透式分析，图谱整体识别准确率高达90.86%；

  小微多模态感知，突破传统OCR纯文本识别局限，融合文本（合同、发票）、图像（店铺照片判断铺面大小/位置）、视频（核心时段客流量监测）、货架识别（判断营业范围）等多模态技术。

  “AI合规助手”。奇富科技通过这一技术，着重解决传统人工合规审核的两大顽疾：筛查易漏、审查耗时久。

  奇富科技向《经理人》介绍，该技术以大模型技术为引擎，集成2000+监督管理法规、300+风控模型、50+合规算法，通过知识图谱+算法模型+动态监测的技术闭环，将“事后纠偏”转化为“事前预防”，实现效率、成本、风控三重突破，切实解决企业合规难题。其中特别是，监管文件解读与内化时间，从行业平均的每份40小时锐减至2小时，政策适配准确率从约68%飙升至99.2%，合规差距识别与整改建议生成效率提升20倍，明显提升合规审核的效率与精度。

  在调研中，奇富科技表示，“AI智能体技术的核心价值，在于其并非单纯的技术堆砌，而是以‘理解金融本质’为前提，通过各模块的协同联动，将前沿AI技术转化为解决行业实际痛点的能力，推动整个信贷行业向更智能、更普惠、更安全的方向演进。”

  据此，《经理人》认为，奇富科技主张的“理解金融本质”，以及通过“AI智能体技术”在“以技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”方面，具备极其重大的行业实践价值。

  再回到对标《金融科技（FinTech）发展规划（2022-2025）》，提出的若干重点任务，来观察作为个案企业的奇富科技的具体表现。

  由于文件中提出的有关涉及金融企业的任务较具体化，限于篇幅，仅选定其中较重要的“健全金融科技治理体系”“加强金融科技审慎监管”，来观察奇富科技。

  在金融科技治理方面，奇富科技主要体现集中在生态协同治理、内部治理体系、用户权益保障等三个方面：

  奇富科技向《经理人》介绍，作为国家工信部人工智能标准化技术委员会首批成员单位，奇富科技深度参与国家人工智能及金融科技领域行业标准制订，牵头编制国内首个金融行业大模型标准《面向行业的大规模预训练模型技术和应用评估方法第一部分：金融大模型》，同时参与《金融数据安全治理实施指南》《金融数据安全技术防护规范》《金融数据安全应急响应和处置指引》《金融大模型应用风险治理指南》《互联网金融智能风险防控技术方面的要求》《互联网金融个人身份识别技术方面的要求》等多项行业标准起草，助力解决“标准不统一、数据难互通”行业痛点。

  奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技已构建起覆盖数据安全、网络安全、业务安全的全域防护网络，自建QFAC、Nova云盾平台、信息安全管理平台等核心系统，制定数据安全管理制度、数据分类分级管理制度、个人隐私信息保护与数据治理基本政策等数据整理制度，成立数据安全专项工作小组统筹落实合规要求。

  奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技已构建了“科技防御+教育干预”双重防护体系，通过自主研发的智能风控系统。

  2024年，奇富科技年AI反诈提醒13.8万次，涉骗阻断预警11.9万次，成功劝阻超2.9万名潜在被骗者，避免损失超2.8亿元。同时拦截涉赌可疑人员59.1万人，阻拦涉赌资金67亿元。

  奇富科技自研“反欺诈专家策略系统”，运用声纹识别、智能伪造材料识别等技术精准锁定黑产行为，累计处理涉及黑灰产事件8.9万个，确认黑产关联客户4.4万名。

  在加强金融科技审慎监管方面，奇富科技构建了“监管适配-穿透校验-风险拦截”的监管科技应用体系，在“合规技术适配”“安全技术防护”“参与标准共建”等三个方面，助力数字化监管能力落地与穿透式监管实施。

  实现监督管理要求“实时内化”。奇富科技向《经理人》介绍，针对监管文件解读慢、业务适配难的痛点，奇富科技研发AI合规助手并深度嵌入业务全流程。集成2000+监督管理法规、300+风控模型，将监督管理要求转化为可执行的业务规则，支持合规审计、监管报送、智能分析、合规标准化等关键环节的穿透式校验，实现监管文件解读内化效率提升20倍，政策适配准确率达99.2%，明显提升合规审核的效率与精度。

  筑牢金融科技风险防火墙。奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技将大模型技术与安全治理融合，打造“智盾AI护栏”防护平台，构建多维度立体防护体系，文本检测模型合规准确率超96%，图像合规检测模型融合“视觉+OCR文本+元数据”多模态特征，多模态融合准确率提升30%+。此外，依托数据安全平台、Nova云盾、信息安全管理平台等核心系统，公司进一步搭建起涵盖数据安全、网络安全、业务安全等全域防护网络。

  为行业提供“可参照、可执行”的标准支撑。奇富科技向《经理人》介绍，作为工业与信息化部人工智能标准化技术委员会首批成员单位，奇富科技正牵头推进《智能体开发平台安全要求》行业标准制定，同时参与《金融数据安全治理实施指南》《金融数据安全技术防护规范》《金融数据安全应急响应和处置指引》等多项金融数据安全领域标准研制，为行业安全发展筑牢标准根基。

  综上，《经理人》以“糅合”一词，总结奇富科技以各种技术方法与公司管理、经营、业务、社会、场景、用户等等方面的链接关系。该词在汉语中的含义是，“将不同事物混合的过程将各种元素进行交融”。奇富科技的以技术+的强糅合，最终都指向了公司所奉行的“理解金融本质”。

  ①本文所涉相关公司的业绩数据、其他运营管理数据等，均以本文研究和成文之前从公开渠道或调研所获相关信息。

  ②全球语音领域公认的三大顶级国际会议是ICASSP、InterSpeech和ASRU。这些会议代表了语音、声学与信号处理领域的最高学术水平，是研究人员和工程师展示前沿成果的重要平台。其中：

  ICASSP（国际声学、语音与信号处理会议）：由IEEE主办，是顶级规模、最全面的信号处理及其应用方面的顶级会议，也是语音技术领域最具影响力的国际会议之一；

  InterSpeech（国际语音交流会议）：专注于语音交流技术，涵盖语音识别、合成、情感计算等方向，是语音学界的重要顶级会议；

  ASRU（自动语音识别与理解会议）：聚焦于自动语音识别和理解技术，是语音领域旗舰会议之一，近年来在多模态情感计算等前沿方向备受关注。

  中国驻刚果民主共和国大使馆近日发布刚果（金）安全形势通报，内容如下：一、近期重要案件（一）1月10日，刚军在南基伍省乌维拉地区卡通戈村（Katongo）击退了M23的进攻。1月12日，M23和瓦扎伦多民兵在北基伍省鲁丘鲁地区布孔博（Bukombo）附近的多个村庄激烈交火。

  据日本《每日新闻》报道，日本首相高市早苗19日宣布将于1月23日解散众议院，并提前举行大选。她说，她将在此次选举中赌上她自己的首相生涯，如果自民党、日本维新会执政联盟未获半数席位，她将辞任首相。

  似乎在一夜之间，李亚鹏在网络上的口碑就从“投什么亏什么”的挖苦变成“人间自有真情在”的点赞。一切的转折发生于李亚鹏在视频中解释了北京嫣然天使儿童医院拖欠房东房租被起诉的前因后果。

  海报新闻记者 孙佃潇 北京报道“嫣然天使儿童医院也许会成为历史，但我们会站好最后一班岗。”近日，由李亚鹏、王菲等创始人共同发起的北京嫣然天使儿童医院（以下简称“嫣然医院”），因拖欠房租无力支付面临关停危机，引发网友广泛关注。

  【男子贴身携带手铐 狗链网诱女生，胁迫她们发隐私部位照片，并进行精神控制、隔空猥亵等】对5名未成年女性实施

  如果现在你不花时间去创造你想要的生活，以后你将被迫花更多时间去应付你所不想要的生活，所以努力吧#奔驰e300l #奔驰 #梅赛德斯奔驰

  雨雪天车窗结冰？交警教您一分钟快速除冰！ 绝对不能暴力除冰或用热水浇，快转发给需要的人 #结冰 #雨雪 （编辑：得璇）

  那件洗得发白的碎花的确良，领口早就松垮变形，哪比得上表姐王莉那件蝙蝠衫 —— 雪纺料子，袖口镶着蕾丝，据说是托人从广州捎来的时兴货。

  中方高规格接待的同时，韩方200余人的经贸代表团堪称豪华，三星、SK、现代、LG四大财阀掌门人悉数到场，几乎扛起韩国经济半壁江山。

  这次不同于以往，他在与日本首相高市早苗的长时间会谈中，对日本急剧扩军的问题没有作出任何公开回应，也没有在记者会上提及任何与军事有关的内容。